Basis poäng optioner

Basispunkt (BPS) BREAKING DOWN Basis Point (BPS) Baspunkten används vanligen för att beräkna ränteändringar. aktieindex och avkastningen på en räntebärande säkerhet. Det är vanligt att obligationer och lån citeras i baspost. Det kan till exempel sägas att räntan som erbjuds av din bank är 50 punkter högre än LIBOR. En obligation vars avkastning ökar från 5 till 5,5 sägs öka med 50 punkter eller räntor som har stigit 1 sägs ha ökat med 100 punkter. Eller om Federal Reserve Board höjer målräntan med 25 punkter, betyder det att räntorna har ökat med 0,25 procentenheter. Om priserna var 2,50 och Fed höjde dem med 0,25 eller 25 punkter, skulle den nya räntan vara 2,75. Genom att använda baspunkter i konversation tar handlare och analytiker bort en del av den tvetydighet som kan uppstå när man talar om saker i procent av rörelser. Till exempel, om ett finansiellt instrument prissätts till en 10 räntesats och räntan upplever en ökning med 10, kan det tänkbart innebära att det nu är 10 x (1 0,10) 11 ELLER det kan också innebära 10 10 20. Avsikten av uttalandet är oklart. Användning av baspunkter i detta fall gör meningen uppenbar: om instrumentet prissätts till en 10 ränta och upplever en 100 bp flyttning är det nu 11. Det 20 resultatet skulle inträffa om det istället var ett 1000 bp drag. Prisvärdet för en baspunkta (PVBP) är ett mått på det absoluta värdet av prisförändringen på ett obligationslån för en basbasändring i avkastning. Det är ett annat sätt att mäta ränterisken, som motsvarar den löptid som mäter den procentuella förändringen i ett obligationspris med en 1 kursförändring. PVBP är bara ett speciellt fall av dollarens varaktighet. I stället för att använda en 100 basispunktsändring använder prisvärdet av en grundpunkt helt enkelt en 1-punktsändring. Det spelar ingen roll om det finns en ökning eller minskning av räntorna, eftersom en sådan liten ränta i priserna kommer att vara ungefär densamma i båda riktningarna. Detta kan också kallas DV01, eller dollarns värdeförändring för ett 1 bp-drag. Grunden i basen kommer från basen flytta mellan två procentenheter eller spridningen mellan två räntor. Eftersom de registrerade ändringarna vanligtvis är smala, och eftersom små förändringar kan ha outstora resultat är grunden en bråkdel av en procent. Vad är en baspunkt (BPS) En baspunkt är en måttenhet som används i finans för att beskriva procentuell förändring i värdet eller räntan på ett finansiellt instrument. En grundpunkt motsvarar 0,01 (1100: e procent) eller 0.0001 i decimalform. I de flesta fall avser den förändringar i räntor och obligationsräntor. Till exempel, om Federal Reserve Board höjer räntorna med 25 punkter, betyder det att räntorna har ökat med 0,25 procentenheter. Om priserna var 2,50 och Fed höjde dem med 0,25 eller 25 punkter, skulle den nya räntan vara 2,75. På obligationsmarknaden. en grundpunkt används för att hänvisa till det avkastning som ett band betalar till investeraren. Till exempel, om ett obligationsutbyte rör sig från 7,45 till 7,65, sägs det ha stigit 20 punkter. Användningen av baspunktsmåttet används primärt med avseende på avkastning och ränta, men det kan också användas för att referera till den procentuella förändringen av värdet på en tillgång, såsom ett lager. Det kan höras att ett aktieindex steg upp 134 punkter i dagens handel. Detta motsvarar en 1,34 ökning av indexets värde. Det enklaste sättet att konvertera grundpunkter till en procentform är att helt enkelt ta mängden baspoäng och multiplicera med 0.0001 vilket ger procenten i decimalform. Så om du måste konvertera 384 punkter till en procent, multiplicera du bara 384 med 0.0001. Detta ger dig 0,0384 vilket är 3,84 (0,0384 x 100). Detta kan också göras omvänd för att få reda på antalet punkter som procenten representerar genom att dividera procenten (i decimalform) med 0.0001. Till exempel, säg att räntan på ett obligation har stigit 2,42, ta bara 0.0242 (2.42 100) och dela med 0.0001 för att få 242 punkter. (För mer om ränteförändringar, se vår Bond Basics Tutorial.) Hur man beräknar aktiebasen för utövade optioner Det är viktigt att veta hur man beräknar aktiebasen för utnyttjade alternativ för att kunna bestämma hur mycket vinst eller förlust genereras på en given handel. Basis är den tekniska termen för en investerares ultimata kostnad i ett lager. Till exempel när en investerare köper en aktie av aktier till 10, är ​​hans bas i det beståndet 10. Om han sedan säljer någon möjlighet att köpa beståndet från honom för 12,50 och han samlar in en optionspremie på 1, som han samlade sänker sin totala kostnad i aktien till 9 per aktie. Få anmälan från din mäklare om att ett alternativ har utövas. Detta kommer sannolikt att komma i form av en handelsbekräftelse dagen efter valperiodens utgång. Om ett alternativ är In-The-Money med ens en cent, kommer alternativet att utövas. Bestäm din initialkostnad i lagret. Det här är det aktiekurs du betalade för att köpa beståndet för första gången. Justera din kostnadsbas genom att beräkna de totala optionspremierna du har insamlat mot beståndet. Tänk på att alternativ som upphörde tidigare utan att utövas minskar också din grund i lageret. Till exempel, säger att du köpte 100 aktier i XYZ i januari för 10 per aktie. Därefter sålde du köpoptionen den 12 februari, och samlade en 1 premie, vilket sänkte grunden i aktien till 9 per aktie. Vid optionens utgångsdag i februari är aktien 11 per aktie, så optionen löper ut värdelös. Du bestämmer dig för att sälja ett samtal på 12:50, och den här gången samlar du en 2 premie, vilket sänker din totala grund till 7 per aktie. Beräkna din vinst eller förlust. Om ett köpoption utövas till ett aktiekurs som är högre än vad som är baserat på aktierna har du gjort en vinst. För att beräkna vinsten måste du subtrahera din grund i aktien från aktiekursens lösenpris. För att använda vårt tidigare exempel är aktiebehållningen 13 per aktie på optionens utgångsdag i mars. Alternativet du sålde utövas till aktiekurs (12,50). Din bas på börsen är 7. Därför är 12,50-75,50 vinst per aktie på handeln. Om ett alternativ utnyttjas till ett börskurs under din kostnadsbas, har du en förlust. För att beräkna förlusten, subtrahera aktiekursen från din grund i aktien. Beräkna din skattesats. I skattemässigt syfte innehåller din bas i ett lager även alla provisioner och avgifter som uppkommit under handeln. Det enkla sättet att beräkna det är att lägga upp alla provisioner och avgifter och dela summan med antalet aktier du äger.