Inledning Utvecklad av Larry Connors, 2-årig RSI-strategin är en strategi för medelåtervändning som syftar till att köpa eller sälja värdepapper efter en korrigeringsperiod. Strategin är ganska enkel. Connors föreslår att man köper möjligheter när 2-års RSI flyttar under 10, vilket anses vara djupt överlåtet. Omvänt kan handlare leta efter sällskapsmöjligheter när 2-års RSI rör sig över 90. Det här är en ganska aggressiv kortsiktig strategi som är utformad för att delta i en pågående trend. Det är inte utformat för att identifiera stora toppar eller bottnar. Innan du tittar på detaljerna, notera att denna artikel är utformad för att utbilda kartläggare om möjliga strategier. Vi presenterar inte en fristående handelsstrategi som kan användas direkt ur lådan. Istället är den här artikeln avsedd för att förbättra strategins utveckling och förfining. Det finns fyra steg i denna strategi och nivåerna är baserade på slutkurs. Först identifiera den stora trenden med ett långsiktigt glidande medelvärde. Connors förespråkar 200-dagars glidande medelvärde. Den långsiktiga trenden är uppe när en säkerhet ligger över sin 200-dagars SMA och nere när en säkerhet ligger under dess 200-dagars SMA. Handlare bör leta efter köpmöjligheter när de över 200-dagars SMA och kort säljmöjligheter är under 200-dagars SMA. För det andra, välj en RSI-nivå för att identifiera köp - eller försäljningsmöjligheter inom den större trenden. Connors testade RSI-nivåer mellan 0 och 10 för köp, och mellan 90 och 100 för försäljning. Connors fann att avkastningen var högre när man köpte på ett RSI-dopp under 5 än på ett RSI-dopp under 10. Med andra ord dämpade den lägre RSI desto högre avkastning på efterföljande långa positioner. För korta positioner var avkastningen högre när försäljningen var kort med en RSI-ökning över 95 jämfört med en överskott över 90. Med andra ord, desto kortare överköpte säkerheten desto större efterföljande avkastning var på kort position. Det tredje steget handlar om den faktiska köp - eller försäljnings-korta ordern och tidpunkten för placeringen. Chartister kan antingen titta på marknaden nära slutet och etablera en position strax före stängningen eller skapa en position vid nästa öppning. Det finns fördelar och nackdelar för båda tillvägagångssätten. Connors förespråkar den närmaste tillvägagångssättet. Köpa strax före det närmaste medlet är näringsidkare till nackdel för nästa öppning, vilket kan vara med ett gap. Självklart kan detta gap förbättra den nya positionen eller omedelbart förringa en negativ prisrörelse. Väntar på öppet ger handlare större flexibilitet och kan förbättra inträdesnivån. Det fjärde steget är att ställa ut utgångspunkten. I sitt exempel med SampP 500 förespråkar Connors att han lämnar långa positioner på ett drag över 5-dagars SMA och korta positioner på ett drag under 5-dagars SMA. Detta är tydligt en kortsiktig handelsstrategi som kommer att producera snabba utgångar. Chartister bör också överväga ett efterföljande stopp eller använda Parabolic SAR. Ibland tar en stark trend fast och efterföljande stopp kommer att försäkra att en position förblir så länge trenden sträcker sig. Var är stoppet Connors förespråkar inte att använda stopp. Ja, du läser rätt. I sin kvantitativa testning, som involverade hundratusentals affärer, fann Connors att slutar att faktiskt skada prestanda när det gäller aktier och aktieindex. Medan marknaden faktiskt har en uppåtgående drift, kan inte stoppavbrott resultera i stora förluster och stora drag. Det är ett riskabelt förslag, men då är handel igen ett riskabelt spel. Chartister måste bestämma sig själva. Handelsexempel Diagrammet nedan visar Dow Industrials SPDR (DIA) med 200-dagars SMA (röd), 5-årig SMA (rosa) och 2-årig RSI. En bullish signal uppstår när DIA ligger över 200-dagars SMA och RSI (2) flyttas till 5 eller lägre. En bearish signal uppträder när DIA ligger under 200-dagars SMA och RSI (2) flyttas till 95 eller högre. Det fanns sju signaler över denna 12-månadersperiod, fyra hausse och tre baisse. Av de fyra bullish signalerna flyttade DIA högre tre av fyra gånger, vilket innebär att dessa kunde ha varit lönsamma. Av de tre baisse signalerna flyttade DIA lägre enbart en gång (5). DIA flyttade över 200-dagars SMA efter bearish signals i oktober. En gång över 200-dagars SMA flyttade 2-periodens RSI inte till 5 eller lägre för att producera en annan köpsignal. När det gäller en vinst eller förlust beror det på de nivåer som används för stopp och vinst. Det andra exemplet visar att Apple (AAPL) handlar över sin 200-dagars SMA under större delen av tidsramen. Det fanns minst tio köpssignaler under denna period. Det hade varit svårt att förhindra förluster under de första fem, eftersom AAPL zigzagged sänkt från slutet av februari till mitten av juni 2011. De andra fem signalerna gick mycket bättre när AAPL zigzagged högre från augusti till januari. Tittar på det här diagrammet är det klart att många av dessa signaler var tidiga. Med andra ord flyttade Apple till nya nedgångar efter den ursprungliga köpsignalen och återhämtade sig sedan. Som med alla handelsstrategier är det viktigt att studera signalerna och leta efter sätt att förbättra resultaten. Nyckeln är att undvika kurvanpassning, vilket minskar oddsen för framgång i framtiden. Som noterat ovan kan RSI (2) - strategin vara tidig eftersom de befintliga rörelserna ofta fortsätter efter signalen. Säkerheten kan fortsätta högre efter att RSI (2) har stigit över 95 eller lägre efter att RSI (2) sjunker under 5. I ett försök att avhjälpa denna situation bör kartläggare leta efter någon form av ledtråd att priserna faktiskt har vänt sig efter RSI (2) träffar sin extrema. Detta kan innefatta ljusstakeanalys, intradagskartmönster, andra momentumoscillatorer eller till och med tweaks till RSI (2). RSI (2) stiger över 95 eftersom priserna går uppåt. Att etablera en kort position medan priserna går upp kan vara farliga. Chartister kan filtrera denna signal genom att vänta på RSI (2) för att flytta tillbaka under sin mittlinje (50). På samma sätt när en säkerhet handlar över dess 200-dagars SMA och RSI (2) går under 5, kan kartörer filtrera den här signalen genom att vänta på att RSI (2) flyttar över 50. Detta skulle indikera att priserna verkligen har gjort någon form av kort sikt tur. Diagrammet ovan visar Google med RSI (2) signaler filtrerade med ett kors på mittlinjen (50). Det var goda signaler och dåliga signaler. Observera att försäljningssignalen från oktober inte trädde i kraft, eftersom GOOG var över 200-dagars SMA när RSI flyttade under 50. Notera också att luckor kan orsaka kaos på handel. I mitten av juli, mitten av oktober och mitten av januari inträffade luckor under intäktssäsongen. Slutsatser RSI (2) - strategin ger handlare en chans att delta i en pågående trend. Connors säger att handlare bör köpa återbetalningar, inte breakouts. Omvänt bör handlare sälja översulta studsar, inte stödja raster. Denna strategi passar med hans filosofi. Även om Connors039-tester visar att slutar skada prestanda skulle det vara försiktigt för handlare att utveckla en exit - och stoppstrategi för något handelssystem. Handlare kan avsluta länge när villkoren blir överköpta eller ställt in efterföljande. På samma sätt kan handlare lämna shorts när förhållanden blir överlämnade. Tänk på att denna artikel är utformad som en utgångspunkt för handelssystemutveckling. Använd dessa idéer för att öka din handelsstil, riskbelöningspreferenser och personliga bedömningar. Klicka här för ett diagram över SampP 500 med RSI (2). Nedan finns kod för Advanced Scan Workbench som Extra medlemmar kan kopiera och klistra in. RSI (2) Köp Signal: ConnorsRSI: En Kraftfull Ny Indikator för Swing Traders En webbsändning av Larry Connors och Cesar Alvarez den 12 december 2012 som en del av MTAs Educational Web Series. Under denna presentation kommer Larry Connors dela med dig de tre huvudkomponenterna som går in i ConnorsRSI, den exakta formeln, och en stor sannolikhet för svänghandelsstrategi som använder ConnorsRSI. I slutet av presentationen kommer alla deltagare att få en länk till en strategidokumentation som beskriver hur man implementerar ConnorsRSI i din egen handel och tillgång till en AmiBroker Add-on-modul som innehåller koden för ConnorsRSI-indikatorn. Presenter Laurence Connors Laurence Connors är ordförande för The Connors Group (TCG), och Chief Executive Officer i Connors Research LLC. TCG är ett informationsbolag för finansmarknader som publicerar dagliga kommentarer och insikter om finansmarknaderna och har två gånger fått en utmärkelse av. Läs mer raquoHur jag tillämpar Connors8217 RSI (2) till Trading Pullbacks Som jag nämnde i del I i denna serie (Trading Pullbacks i Wall Street8217s bästa lager. 21 juli 2009). Det finns två tillvägagångssätt som vanligtvis används i handel: handelslagret bryter ut (förvaltas av IBD bland annat) och handelslagret drar tillbaka (bland annat genom L. Connors). I8217m är särskilt intresserad av hur dessa tillvägagångssätt gäller handel fundamentalt sunda aktier, särskilt de med värde kvar i priset. Här beskriver I8217ll en strategi som syftar till att eliminera handel. Om du vill sälja en av de mest kraftfulla pullbacks-strategierna som finns tillgängliga för handlare idag, beställ vår nya uppdaterade guidebok 8211 The Long Pullbacks Strategy 8211 genom att klicka här idag. Trettiotvå bestånd valdes för att visa en strategi som utlöser ett slutligt köp när dess RSI (2) faller under ett triggervärde (2,5, 5,0, 10 eller 20) och ett slut på dagen säljs när dess RSI (2 ) stänger över 70. Alla branscher genomfördes mellan januari 1 och 25 september i år. Dessa 32 var fundamentalt sunda bestånd, som bestämdes av en serie grundläggande skärmar, hade värdet kvar i sitt pris, vilket indikeras av deras respektive PEG-förhållanden. Var och en hade varit en TSM-plockning under det senaste kvartalet. Som exempel, överväga Trade 2 (Diagram I) som krävde att RSI (2) skulle stänga under 5,0 innan man kom långt nära slutet. Positionen skulle då stängas vid slutet av dagen när RSI (2) översteg 70. Notera att båda handelsbesluten skulle fattas under de senaste fem minuterna av varje handelssession. Med hjälp av denna strategi skulle dessa 32 aktier ha genererat 138 affärer (79,0 vinnare) och en genomsnittlig vinst på 70 cent per aktie handlas (den bästa vinstprocenten av de fyra strategierna, även om Strategi 1 hade ett bättre genomsnittligt handelsvinster). Observera att de röda rutorna markerar de bestånd som genererade totala förluster. Följande resultatlösningsresultat (73 950) kunde ha genererats från Strategi 2, vilket gjorde 150 trades på 1 000 aktier. Medan var och en av dessa fyra strategier gav väldigt bra handelsinträde och utgångspunkter för dessa kvalitetsbestånd föredrar jag kombinationen vinstfrekvensen till antalet affärer som erbjuds av den andra strategin på grund av antalet affärer. Observera också den sista raden som visar att under samma tidsperiod, SPY (ETF för SampP 500), genererade förluster med alla fyra strategierna. Följande sexmånaders prisdiagram för CPLA visar var fem av strategin 3 handlar inträffade. Trots att alla var lönsamma skulle en avgång som gjorde att man skulle stanna några dagar senare i handeln ha gett bättre avkastning. Att kräva att beståndet ligger över det 200-dagars glidande genomsnittet skulle troligtvis ha eliminerat riskfyllda affärer. Slutligen överväga hur köp och försäljning av tryck varierar för ett kvalitetslager som har värde. När du väl har identifierat vill alla ha det (det är du och jag samt institutioner), så köper trycket bygger på att driva sitt pris högre, äntligen till en punkt där det blir extremt överköpt: investerare slutar köpa handlare sälja sina positioner och korta säljare steg i avkänning det överköpta staten. Försäljningstrycket vinner tillfälligt och prisfallet. Återkallandet börjar, men hela tiden söker institutioner, investerare och handlare en reentry punkt: vid stöd av ett stort rörligt medelvärde (20, 50 eller 200 dagar), vid en tidigare prisåtergång (tidigare dal eller kulle ) eller vid en stor Fibonacci-nivå (38,2, 50 eller 61,8). Även om mitt arbete med hjälp av mönsterkännandeundersökningar har visat att där8217s något symmetriskt tilltalande om Fib-nivåerna som får människor att reagera där, är dessa stödområden inte magiska, bara självförverkliga eftersom smarta pengar reagerar där. Trading (eller investerar i) kvalitetslagret i pullback ger en låg risk, hög vinstmöjlighet för individen såväl som institutionerna. Richard Miller. Ph. D. 8211 Statistik Professional, är ordförande för TripleScreenMethod och PensacolaProcessOptimizaton.
No comments:
Post a Comment